◆成長投資枠でも買える「バリュー株（割安株）」ファンドの台頭

売れ筋の新しい動きとして注目されるのは、「フィデリティ・グロース・オポチュニティ・ファンドDコース（毎月決算・予想分配金提示型・為替ヘッジなし）」のランクアップだ。このファンドは、フィデリティのボトムアップの調査で魅力的だと判断される「割安株（バリュー株）」に投資するファンドだ。毎月決算型の「Cコース（為替ヘッジあり）」と「Dコース（為替ヘッジなし）」、そして、年1回決算の「Aコース（為替ヘッジあり）」と「Bコース（為替ヘッジなし）」がある。「Aコース」と「Bコース」はNISA成長投資枠の対象ファンドになっている。2023年3月の設定で毎月決算型の「Cコース」は9月までに1万口当たりで設定来累計3100円の分配金を出し、「Dコース」は5100円の分配金を出している。

「S&P500」の動きは「マグニフィセント・セブン」と言われる大型ハイテク・グロース株（成長株）の影響を強く受けている。割高が指摘されながらも高値が継続している銘柄群だ。これに対し、「フィデリティ・グロース・オポチュニティ・ファンド」は株価が依然として割安にある銘柄を選んで投資する。バリュー・ファンドが「S&P500」などのインデックスファンドの人気にどこまで迫れるのだろうか。今後を見守りたい。

執筆／ライター・記者　徳永 浩