「実物資産」の中で出遅れる「不動産」

一方、10月にトップ10にランクインした「お金のデザイン・グローバル・リアルアセット・ファンド（世界の実物資産中心）」はETF（上場投資信託）に投資することによって実質的に、純金（ゴールド）や銀、白金（プラチナ）、不動産などに投資するファンドだ。2023年12月末を基準として2025年11月21日までのパフォーマンスを調べると同ファンド（＋58.06％）は「netWIN GSテクノロジー株式ファンド」（＋56.57％）や「イノベーション・インサイト 世界株式戦略ファンド」（＋57.31％）をわずかながら上回る成績になっている。

「お金のデザイン・グローバル・リアルアセット・ファンド（世界の実物資産中心）」の2025年10月末時点の運用ポートフォリオの資産配分比率は、「銀」に21.4％、「純金」に21.0％、「日本REIT」に20.9％、「白金（プラチナ）」に11.1％などとなっており、純金や銀といった貴金属への積極的な投資がファンドのパフォーマンスを支えている。

「実物資産」の中では、純金に投資する「ピクテ・ゴールド（為替ヘッジなし）」のパフォーマンスの高さと比較して、10月に第5位にランクインした「J-REIT・リサーチ・オープン（毎月決算型）」の差は大きい。「J-REIT」は、世界の株式市場が先進国も新興国も上昇してきた中で、最も出遅れている資産カテゴリーの１つになっているといえる。出遅れているために、今後の挽回への期待が高まってきたのだろう。

 

執筆／ライター・記者　徳永 浩