モーニングスター厳選「日本株アクティブ」5本

投資調査会社のモーニングスター・ジャパンは2026年8月、『運用戦略ベストセレクション モーニングスター・マネージャーリサーチが厳選した優良運用戦略 2026年上期版』を公表した。同レポートは、投資家にファンド選びの視点を提示することを目的として、優れた運用戦略を半期ごとに厳選して紹介するものだ。

選定される運用戦略は、モーニングスター・メダリスト・レーティングにおける「運用担当者」または「運用プロセス」のいずれかで少なくとも「平均以上」の評価を獲得し、かつ他項目でも「平均」を下回らない評価を維持している。運用成績は「毎年必ずカテゴリ平均を上回るとは限らない」ものの、「運用戦略が持つ優位性により、市場サイクル全体を通じてカテゴリ平均を上回る可能性が高い」とされている。

最新レポートでは「長期的に運用成果が期待できる優れた日本株のアクティブ運用戦略」として以下の5本が紹介された。

※評価のポイントを一部抜粋して紹介。詳しい評価の内容はレポート本編「運用戦略ベストセレクション 2026年上半期：モーニングスター・マネージャーリサーチが厳選した優良運用戦略」でご確認いただける。

①大和住銀DC国内株式ファンド

・メダリスト・レーティング：Silver
・モーニングスター・カテゴリ：国内株式・大型割安
・スター・レーティング：★★★★★
・概要：⾧年の実績を持つ運用プロセスが生み出す優れた日本株式の運用戦略

②ニュー配当利回り株オープン
・メダリスト・レーティング：Silver
・モーニングスター・カテゴリ：国内株式・大型割安
・スター・レーティング：★★★★
・概要：規律ある⾧期株式戦略

③年金積立Jグロース
・メダリスト・レーティング：Bronze
・モーニングスター・カテゴリ：国内株式・大型成⾧
・スター・レーティング：★★★
・概要：控えめな成⾧株特性を持つ運用戦略を求める投資家にとって合理的な選択肢

④スパークス・厳選投資ファンド（DC）
・メダリスト・レーティング：Silver
・モーニングスター・カテゴリ：国内株式・大型ブレンド
・スター・レーティング：★★
・概要：経験豊富な運用者による、厳選された優良日本株式のポートフォリオ

⑤小型ブルーチップオープン
・メダリスト・レーティング：Bronze
・モーニングスター・カテゴリ：国内株式・中小型ブレンド
・スター・レーティング：★★★★★
・概要：経験豊富なチームと、柔軟性を備えた優れた運用プロセスが主な魅力

優れた運用戦略に共通する「3つの軸」

同社のマネジャー・リサーチ部アナリストの柳珠理氏は、「優れた運用戦略は、通常、深い専門性を有する経験豊富なポートフォリオ・マネジャー（PM）が運用を担い、強固なリサーチ体制がこれを支えている。また、堅固かつ実績のある運用プロセスを一貫して適用し、投資哲学からぶれない姿勢を保ちながら、持続的な投資優位性を活かす能力を示している」と分析している。

アクティブファンドに関心はあるものの選定に難しさを感じているという方は、アナリストの視点を参考に“信頼できる1本”を見つけてみてはいかがだろうか。