電子部品・半導体、エネルギー関連、「リアル」アセットに注目

――2026年の株式市場の見通しについて、注目すべき投資テーマや投資妙味のあるセクターは？

電子部品・半導体（フィジカルAI）、エネルギー関連、「リアル」アセット（不動産・金・運輸物流）に注目している。

電子部品・半導体（フィジカルAI）： AIが現実世界の物理的な動作を伴う「フィジカルAI」へと進展することで、高度な電子部品や半導体の需要がさらに拡大すると期待できる。

エネルギー関連： AIを稼働させるための莫大な電力需要に加え、日本の国策としてもエネルギー確保は最重要課題。

「リアル」アセット（不動産・金・運輸物流）： AIへの置き換えが難しい「超リアル」な領域の価値が見直される。 運輸物流のような現場に加え、インフレヘッジや実物資産としての不動産、非鉄金属（金など）も重要なテーマとなる。