外国株式型のリターン1位は「ブラックロック・ゴールド・メタル・オープンBコース」（23.62％）

 

ブラックロック・ゴールド・メタル・オープンBコースは、ブラックロック・ジャパン株式会社が運用する投資信託である。南アフリカ、オーストラリア、カナダ、アメリカなどの金鉱企業の株式を主に投資対象とし、その他の鉱業株にも積極的に投資している。そして、金埋蔵量や産金コストなどを詳細に分析し、割安と考えられる銘柄に重点を置いて投資することが特徴である。外貨建て資産には原則として為替ヘッジが行われず、円安時には基準価額が上昇する可能性もある。

金鉱株は金価格と高い相関を持っており、金価格の変動によって株価が大きく影響を受ける。さらに、金鉱株はレバレッジが効いているため、金価格に連動するファンドに比べて価格の変動が大きくなる傾向にある。

2024年3月の投資信託の月間リターン（分配金再投資ベース）ランキングを見ると、上位は金鉱企業の株式や金の現物に投資するファンドが多数を占めている。この背景には、米国の利下げ観測などを受けて金利が低下し、金利が付かない金の相対的な魅力が高まり、金の価格が上昇していることがある。

中東情勢の緊迫化でリスクオフの流れとなっており、4月も金価格は上昇している。引き続き高いリターンを継続できるかどうかに注目している。

■ブラックロック・ゴールド・メタル・オープンBコース
基準価額 　8474円
信託報酬 　2.233％（年率・税込）
純資産残高 40.66億円

＜騰落率＞
1カ月 23.62％
3カ月   7.78％
6カ月 17.83％
1年      9.67％

※3月末時点