リターンもつみたてNISAの方が大きい

初心者に優しいだけでなく、つみたてNISAはリターンも魅力的です。対象ファンドの5年累積リターンは21.4％と、全体（同16.7％）を上回る成績を残しました（2022年末時点）。

【5年累積リターンの比較（2022年末時点）】
・つみたてNISA対象ファンド：21.4％
・全ファンド：16.7％

出所：金融庁　国内運用会社の運用パフォーマンスを示す代表的な指標（KPI）の測定と国内公募投信についての諸論点に関する分析

ただしつみたてNISAには債券型ファンドがありません。一般に債券は株式よりリターンが小さいため、この差が反映された可能性があります。

そこで分類別に比較すると以下のようになりました。国内株式型、新興国株式型を除き、いずれもつみたてNISA対象ファンドの方が好成績だったことがわかります。

【分類別、5年累積リターンの比較（2022年末時点）】

  つみたてNISA
　対象ファンド…①　		 　分類平均…②　 差
　（①－②）　
 国内株式型 10.7％ 13.4％ －2.7％
 先進国株式型 57.5％ 42.3％ 15.2％
 新興国株式型 5.8％ 5.9％ －0.1％
 グローバル株式型　 51.7％ 47.5％ 4.2％
 バランス型 20.5％ 9.1％ 11.4％

※新興国株式型とグローバル株式型はインデックス運用、その他は分類全体の値

出所：金融庁　国内運用会社の運用パフォーマンスを示す代表的な指標（KPI）の測定と国内公募投信についての諸論点に関する分析

なお、国内株式型のつみたてNISA対象ファンドは分類平均に対しリターンが大きく劣後していますが、同分類で最も大きなリターンを稼いだのはインデックス運用のつみたてNISA対象ファンドでした。

【国内株式型の5年累積リターンの比較（2022年末時点）】

  　つみたてNISA　
対象ファンド		 分類平均
 全体 10.7％ 13.4％
 インデックス運用　 21.0％ 　データなし　
 アクティブ運用 6.3％ 11.6％


出所：金融庁　国内運用会社の運用パフォーマンスを示す代表的な指標（KPI）の測定と国内公募投信についての諸論点に関する分析

2024年からも新NISAで継続OK

つみたてNISAは高コスト・高リスク銘柄が除外されていること、またリターンも比較的良好なことから、初心者向きの制度だといえます。

なお、現行のつみたてNISAは2023年で終了しますが、同様の仕組みは2024年から始まる新しいNISAでも踏襲されることとなりました。

新しいNISAでは「成長投資枠」と「つみたて投資枠」が設けられます。うち、つみたて投資枠で投資できる商品は、つみたてNISAと同様です。2024年以降は、この制度を利用して運用を継続するとよいでしょう。

文／若山卓也（わかやまFPサービス）