シニアフェーズ（局面）に向けた「２つの作戦」

しかし、これこそが60歳の私が考えなくてはならないポイントでもあります。つまり、私は今後も若い時と同じように耐えて放っておくことができるのか――。

それに対して私は、今のところ以下の「２つの作戦」を検討中です。

ひとつは投信資産の半分程度をバランスファンドへスイッチすること。今まで「株式100%」の積立で作ってきた投資信託を部分解約し、そのお金で安定性を重視したバランスファンドを買うということです。

同時に２つ目の作戦として、毎月の「本気の積立」の金額を半分から３分の１程度に減額することも考えています。

その理由はもちろん、リスクの高い資産の比率を徐々に下げることにありますが、別の観点としては、低い基準価額で買うことによる効果、いわゆるドルコスト効果の“効き”が、以前ほどではないという判断もあります。

積立の金額は特に初期段階においては重要で、無理をしてでも多めの金額を毎月投下すべきと思ってやってきましたが、投信の資産が大きくなるにつれ、その大きさに対する毎月の積立金額のインパクトは相対的に小さくなります。

毎月10万円の積立金額も、累計の投資元本が100万円の時と1,000万円の時では、積み上がってきた投資総額に与える影響が違う、という話です。

さて毎月の積立を減らしてどうするかですが、私は単純に普通預金の額が増えていけば良いと考えています。以前のコラム（「成長投資枠は240万円丸々空いてるけど、今S&P500を買って“埋めにかかって”大丈夫？」と迷う人に送る“ただ1つのアドバイス”）でも書きましたが、一定程度の流動資産、つまりいつでも即座におろせる預貯金の存在が今後ますます大事になると考えているからです。

金利が上がってきた今、個人向け国債がいいとか、ネットバンクの定期預金がいいとかという話は耳にしますが、私にとっては給料が振り込まれて、出入りが一元的に確認できる普通預金の残高が増えていくことの方が、今後の管理面も含めて重要に思えます。

積立金額を減らせば当然、投信の元本の増加スピードは落ち、投信以外の預貯金などが全金融資産に占める比率が高まります。「ポートフォリオ」とか「リバランス」とかといった難しいことに時間を使いたくない私は、雇用延長をしている数年間をかけて、この比率調整が進んでいけばそれで十分と考えているわけです。