「のむラップ・ファンド（普通型）」はなぜ人気？

4500億円集めるファンドシリーズの代表銘柄

野村アセットマネジメントの「のむラップ・ファンド」は、全体で4500億円以上の資金を集める人気シリーズとなりました。中でも「のむラップ・ファンド（普通型）」は最大の純資産総額を持つ銘柄で、その額は2400億円以上にもなります（2023年3月末時点）。

のむラップ・ファンド（普通型）は、なぜこれほど投資家を惹きつけているのでしょうか。

【のむラップ・ファンド（普通型）】 

出所：野村アセットマネジメント「投資信託情報」より著者作成

1本で国際分散投資できる利便性が魅力

のむラップ・ファンド（普通型）は、それ1本でさまざまな資産や地域へ投資できる点が支持され、人気を集めていると考えられます。

のむラップ・ファンド（普通型）は、国内外の株式や債券、REITに幅広く分散投資する投資信託です。1つの資産に集中投資しないため、比較的リスクが小さくなることが期待できます。

投資の格言に「卵は1つのかごに盛るな」というものがありますが、これは1つのものに集中投資せず、複数に分けて投資するよう促す言葉です。例えば特定の企業に集中投資した場合、その企業が破綻すれば資産の大部分を失ってしまいかねません。これを避けるため、私たちに分散投資するよう注意喚起しているのです。

分散投資には、大きく「資産の分散」と「地域の分散」があります。前者は株式や債券といった資産単位の分散、後者は日本やアメリカといった投資地域の分散を指します。のむラップ・ファンド（普通型）はこの両方を実施するため、分散投資の効果は十分享受できるでしょう。

さらにのむラップ・ファンド（普通型）は、定期的に投資比率を調整するメンテナンス機能を持っています。長期的な観点として期待リターンやリスクなどから3ヵ月ごとに、中短期的な観点として投資対象資産の値動きから1ヵ月ごとに資産比率を見直します。想定よりリスクが大きくなりすぎないよう自動的に調整されるため、投資家が自身で比率を変動させる手間がありません。

下落局面で下げにくい運用も好評

下落局面を比較的小さいマイナスで乗り切った実績も、のむラップ・ファンド（普通型）が資金を集める理由の1つでしょう。

のむラップ・ファンド（普通型）は13年以上運用されている銘柄で、これまでさまざまなショックに見舞われてきました。しかし分散投資の効果から、相場全体が値下がりするような場面でも下落率は限定的でした。

【主な下落局面における騰落率】 

出所：野村アセットマネジメント「ご参考資料（2023年4月）」より著者作成

このように暴落するような相場を乗り越え、のむラップ・ファンド（普通型）は設定来で120％を超えるリターンを稼いでいます（2023年3月末時点）。