投信市場で「SCHD」が話題です。関連する投資信託が大きな資金を集めるなど、投資家の期待が寄せられています。
SCHDとはどんな商品なのでしょうか。簡単に解説します。
SCHDとは米国の高配当ETFのこと
SCHDは「シュワブ・米国配当株式ETF」のことです。米国に上場するETFで、株価指数「ダウ・ジョーンズUSディビデンド100インデックス」への連動を目指して運用されます。
ダウ・ジョーンズUSディビデンド100インデックスは、配当利回りが高い米国株式100銘柄で構成される指数です。ポートフォリオは金融やヘルスケア、生活必需品の比率が高くなっています。
【SCHDの組入上位5セクター（2024年末）】
・金融：18.73％
・ヘルスケア：16.67％
・生活必需品：14.37％
・資本財・サービス：13.28％
・エネルギー：11.67％
【SCHDの組入上位5銘柄（2025年2月24日）】
・コカ・コーラ：4.69％
・アッヴィ：4.68％
・アムジェン：4.45％
・シスコシステムズ：4.38％
・ファイザー：4.26％
パフォーマンスは金利上昇の年にS＆P 500超え
運用成績はどうでしょうか。ダウ・ジョーンズUSディビデンド100インデックスは、2022年に「S＆P 500」を大きく上回る成績を残しました。
2022年は米国が3年ぶりに利上げした年です。金利に上昇圧力がかかり、米10年利回りは前年の1％台から4％台へと急騰しました。
金利の上昇は、一般に株価にはマイナスです。S＆P 500も、2022年はおよそ18％下落しています。
一方、ダウ・ジョーンズUSディビデンド100インデックスは3％程度のマイナスにとどまりました。金融株を多く組み入れることや配当利回りの高さから、金利上昇時は選好されたとみられます。
なお、2023年以降のパフォーマンスはS＆P 500に劣後しています。
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