「スパークス・新・国際優良日本株ファンド」が選ばれる理由

ソロスが認めた「スパークス」の看板商品

「スパークス・新・国際優良日本株ファンド」（愛称：厳選投資）は、独立系の運用会社「スパークス・グループ」の看板商品です。同ファンドは2015年ごろから純資産総額が増加し始め、2023年3月には初めて1500億円を突破しました。

【スパークス・新・国際優良日本株ファンド】

出所：投資信託協会「投信総合検索ライブラリー」より著者作成

スパークス・グループは、著名な投資家であるジョージ・ソロス氏に認められ、1億ドルの日本株式運用を任された阿部修平（あべ・しゅうへい）氏が興した企業です。日本株式の運用などで多くの実績を残し、2001年には運用会社として初めて上場を果たしました。

スパークス・新・国際優良日本株ファンドも、日本株式で運用される投資信託です。同ファンドが資金を集める理由を探りましょう。

TOPIXを大きく上回るリターンが強み

スパークス・新・国際優良日本株ファンドの魅力は、良好な運用実績にあるでしょう。同ファンドは、2023年2月までに370％を超えるリターンを稼ぎました。これは同時期のTOPIX（配当込み）を大きく上回っています。

【TOPIX（配当込み）との比較（2008年3月＝100）】

出所：交付運用報告書（第14期）より著者作成

累積だけでなく期間収益も優秀で、設定から2022年3月までの第14期まで、パフォーマンスがTOPIX（配当込み）を下回ったことは3回しかありません。

【スパークス・新・国際優良日本株ファンド－TOPIX（配当込み）】

出所：交付運用報告書（第14期）より著者作成

平均と異なるリターン特性も魅力

市場平均と異なるリターン特性が期待できる点も、スパークス・新・国際優良日本株ファンドが支持される理由だと考えられます。

一般的なアクティブファンドは、ベンチマークを意識して多くの銘柄に分散投資するあまり、平均的なリターンにとどまることが少なくありません。

一方スパークス・新・国際優良日本株ファンドは、ベンチマークを設けず、「新・国際優良企業」として確信できる銘柄にのみ投資します。投資対象は年間3000回以上の徹底した企業調査を通じ、わずか20銘柄程度まで厳選されます。組み入れ銘柄数の少なさから、市場平均と乖離した値動きが生じやすいでしょう。

【組入上位5銘柄（2023年2月末時点）】