高リターンの一方で注意したいことは？

購入前に知っておきたい留意点は次の通りだ。

・世界株式ファンドに分類されるが、2026年9月末現在では米国が84.5％、情報技術とコミュニケーション・サービスの2業種で7割を超える。米国の大型テクノロジー株が下落する局面では、幅広い国・業種へ分散された世界株式ファンドよりも基準価額の下落が大きい可能性がある。
・組入上位10銘柄で純資産総額の55.0％を占める。エヌビディアやマイクロソフトなど、組入比率の高い企業の業績や株価が悪化した場合、ファンド全体の運用成績にも影響が及びやすい
・為替ヘッジを行わないため、外国株式が上昇していても円高が進めば、円換算した基準価額が押し下げられる可能性がある。一方、円安が進んだ場合には為替変動が基準価額の上昇要因になる
・分配金はファンドの純資産から支払われるため、分配後はその金額に相当する分だけ基準価額が下落する。また、購入時の基準価額や運用状況によっては、分配金の一部または全部が実質的な元本の払い戻しとなる場合がある
・信託報酬は年率1.6445％（税込）で、低コストの世界株式インデックスファンドと比べると相応にコストがかかる。分配金額だけでなく、運用成果と費用を合わせて確認しておきたい

続いて商品のパフォーマンスを紹介する。騰落率は以下の通りだ。

・1年　21.86％
・3年　128.90％
（2026年9月末現在、分配金再投資後）

2023年3月の設定からまだ5年が経過していないため、5年、10年の騰落率は算出されていない。3年間では高いリターンを記録しているが、同期間の標準偏差は24.83と、海外株式ファンドの分類平均17.83を上回る。高い成長性が期待できる一方、値動きも大きくなりやすいファンドといえる。

ここまでの情報を踏まえ、投資の向き・不向きは以下の要素を参考にすると良いだろう。

＜向いている人＞
・米国の大型テクノロジー企業を中心に、世界の成長企業へ投資したい人
・フィデリティの企業調査力を活用した、銘柄選択型のアクティブ運用に魅力を感じる人
・基準価額や分配金が変動することを理解したうえで、運用を続けながら定期的に分配金を受け取りたい人
・円安によるプラス効果も期待し、為替ヘッジを行わない外国株式ファンドへ投資したい人

＜向いていない人＞
・国や業種、銘柄を幅広く分散し、値動きをできるだけ抑えたい人
・分配金を受け取らず、運用益を再投資することで複利効果を重視したい人
・信託報酬や購入時手数料などの費用をできるだけ低く抑えたい人
・NISAを活用して長期的な資産形成に取り組みたい人

今回は「フィデリティ・グロース・オポチュニティ・ファンド Dコース（毎月決算・予想分配金提示型・為替ヘッジなし）」を紹介した。投資信託に正解はなく、資産形成への取り組みは人それぞれだ。フィナシー編集部では今後も、投資家の大切な資産を託せる“推し”といえるファンドを紹介していく予定だ。

執筆／フィナシー投資信託取材チーム

※記事内の数字は注記がない場合は2026年11月2日現在。資産構成、国・地域別構成比率、業種別構成比率、組入上位銘柄、各コースの純資産総額および騰落率は2026年9月末現在。（出所：フィデリティ投信公式サイト、騰落率は資産運用業協会）