プロ向け商品を個人向けに開放した投資信託

「農林中金<パートナーズ>長期厳選投資おおぶね」(以下:長期厳選投資おおぶね)は、実質的な運用者である「農林中金バリューインベストメンツ(NVIC)」が機関投資家向けに提供してきた商品と同様の戦略で運用される投資信託です。純資産総額はほぼ右肩上がり増加しており、2023年2月には280億円に到達しました。

【農林中金<パートナーズ>長期厳選投資おおぶね】
 

出所:農林中金全共連アセットマネジメントより著者作成

今回は順調に資金が積み上がる人気ファンド、長期厳選投資おおぶねの魅力にフォーカスしてみましょう。

「売らなくていい企業」への集中投資で好成績を実現

長期厳選投資おおぶねは、「売らなくていい企業しか買わない」という哲学の下、以下3つの基準を満たすアメリカの上場企業20~30社に投資します。投資対象は経営陣との対話のほか工場の視察まで徹底的に行い、厳しく選別されます。この戦略は当たり、基準価額は設定から4年でおよそ2倍に成長しました。これは1年あたり18.9%ものリターンを得た計算です。

【投資企業3つの基準】

付加価値の高い産業     商品・サービスの提供を通じて様々な問題を解決することで高い収益をあげている産業。
圧倒的な競争優位性 高い技術や独自のサービスを通じて他社が真似できないビジネスを展開している。
長期的な潮流 高齢化や環境問題など社会の変化に伴う市場拡大が期待できる。

 

【組入上位10銘柄(2023年1月末時点)】

銘柄   比率  
ウォルト・ディズニー 7.2%
マコーミック・アンド・カンパニー 6.5%
アンフェノール 6.0%
テキサス・インスツルメンツ 6.0%
ビザ 5.2%
コストコ・ホールセール・コーポレーション 5.0%
ナイキ 4.1%
TJXカンパニーズ 4.0%
ジャック・ヘンリー・アンド・アソシエーツ   3.8%
チャーチ・アンド・ドワイト 3.8%

 

長期厳選投資おおぶねの魅力は高い運用成績だけではありません。不安定な相場でもパフォーマンスが悪化しにくい点も強みです。

上記プロセスで選別される投資対象は、端的にいえば利益率が高く、しかも強力なライバルが不在で、その成長が長く続くことが期待される企業です。安定的な成長が予想されることから、相場全体が下落する局面でも値下がりしにくく、長期厳選投資おおぶねの月次騰落率も大きくプラスに偏りました。

【月次平均騰落率(分配金再投資基準価額)】
 

出所:農林中金全共連アセットマネジメントより著者作成