新NISAの対象ファンド第一弾が発表！ レバレッジ型ファンドはどうなる？

「オルカン」への資金流入が継続

 

 

SBI証券、楽天証券では、6月も「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」の人気が高かった。SBI証券では販売金額ランキング1位、楽天証券では2位となっている。同ファンドは、「MSCI オール・カントリー・ワールド・インデックス（配当込み、円換算ベース）」に連動する投資成果を目指すインデックスファンドで、このファンド1本で全世界の株式に国際分散投資できる便利なファンドである。三菱UFJ国際投信は3月30日、業界最低水準の運用コストを目指すインデックスファンド「eMAXIS Slim」シリーズで、8ファンドの信託報酬を引き下げると発表。5月11日から実施した。「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」の信託報酬は0.1144％以内（年率・税込）から0.1133％（年率・税込）に引き下げられ、業界最低水準となっている。同ファンドは「オルカン」の愛称で親しまれ、「投信ブロガーが選ぶ！ Fund of the Year 2022」でも1位に選ばれている。5月末時点における1年騰落率も+10.4％と好調であり、7月以降もSBI証券と楽天証券のランキング上位に入る可能性は高いだろう。

新NISAの対象ファンドが発表

投資信託協会は、2023年1月から始まる少額投資非課税制度（NISA）の「成長投資枠」で投資できるファンドを公表した。成長投資枠では、

のファンドには投資できない。

これらの条件を満たしたファンドは投資信託協会に報告され、投資信託協会が取りまとめる。今回の第1弾の公表では、公募投信941本、上場投資信託（ETF）・不動産投資信託（REIT）91本が掲載され、今後も毎月、条件を満たすファンドを追加していく予定である。

新NISAは、株式や投資信託に投資できる「成長投資枠」と、長期の積み立てや分散投資に適した投資信託に投資できる「積立投資枠」の2つの投資スキームがある。成長投資枠は年間240万円、積立投資枠は年間120万円。2つの投資枠は併用可能で、生涯保有できる非課税枠は最大1800万円になる。

新NISAの成長投資の枠組みで投資できるファンドは、投資初心者にも扱いやすいファンドを選ぶことが重要である。このため、投信協会では基準を満たすファンドを運用会社から募集。今後発表される1000ファンドと合わせ、約2000ファンドが最終的な投資対象となる見込みである。

現行の一般NISAでは公募投信はすべて購入対象だが、新NISAではレバレッジ型や毎月分配型は対象外となる。これらのファンドはリスクが高く、長期的な資産形成には不向きとされているからだ。

デリバティブ（金融派生商品）も新NISAの成長投資枠に組み入れることができるが、為替変動リスクの軽減などヘッジ目的に限られる。ネット証券では「つみたてNISA」を利用して積立投資している投資家も多く、新NISA対象ファンドの購入が増える可能性は高いだろう。