あなたのDC（iDeCo）
インデックスファンドだけで
大丈夫？

インデックスとアクティブの違い

投資信託にはインデックスファンドとアクティブファンドといった種類があります。それぞれの違いは、ベンチマークとなる指数への連動を目指すか、それを上回ることを目指すかです。

企業型DCやiDeCo（イデコ）ではインデックスファンドにお金が集まっている傾向にあります。以下の図は企業型DC、iDeCoで運用されているインデックスファンドとアクティブファンドの資産額を示したものです。

この図から、国内株式型、外国株式型のいずれの場合でも、アクティブファンドよりもインデックスファンドへの投資が多いことがわかります。

「多くの資金が集まっているインデックスファンドを選択しておけば間違いがなさそうだ」と考える人もいるかもしれません。しかし、実際に商品を選ぶ際は、それぞれの特徴を正しく理解し、投資することが大切です。

インデックスファンドの特徴

まずは、インデックスファンドの特徴を説明します。

◎1.ベンチマークに連動した運用を目指す

インデックスファンドは、ベンチマークに連動する運用成果を目指すファンドです。ベンチマークには国内の「日経平均株価」や「TOPIX」、米国の「S&P500」など、さまざまなものがあります。

インデックスファンドでは、ベンチマークとする指数の構成銘柄と同じ比率で銘柄を組み入れる運用方針が一般的です。ひとつの商品に投資するだけで、市場全体へ分散投資を行った場合と同じ効果が得られる点はインデックスファンドの大きな魅力といえるでしょう。

◎2.コストが比較的安い

投資信託の保有中は運用に関わる手数料として、「信託報酬」という費用が継続的に発生します。

インデックスファンドは指数を参考にしているため、銘柄の選別や運用にかかる手間が少なく、多くの場合、信託報酬率がアクティブファンドよりも低く設定されています。

なかには信託報酬が0.1%程度の商品もあり、比較的コストを抑えた運用が可能です。

コストが安いのは嬉しい！

◎3.ファンド選びの手間が少ない

ファンド選びの手間が比較的少ない点もインデックスファンドの特徴です。

ベンチマークとする指数が同じ商品であれば、目指す運用成果も同じなので、リターンの差は必然的に小さくなります。もし、投資したい市場が決まっているのであれば、あとは参考にする指数が同じファンドのなかから運用コストなどを比較するだけで絞り込みが可能です。

アクティブファンドの特徴

続いて、アクティブファンドの特徴を説明します。

◎1.ベンチマークを上回る成果を目指す

アクティブファンドはおもに特定の指数を上回る運用を目指すファンドです。

なかには、ベンチマークを設けずに独自の運用方針で投資を行う商品や、ESGや再生エネルギー関連など、話題のテーマに関連する銘柄のみで構成される商品などもあります。

◎2.コストが比較的高い

指数を上回る成果を目指して運用されるアクティブファンドは、指数への連動を目標とするインデックスファンドよりも、銘柄調査や運用管理に多くの労力がかかる傾向にあります。

そのため、信託報酬はインデックスファンドよりも高めに設定されており、多くの商品で0.5〜1.6%ほどとなっています。

◎3.高い運用成果が期待できる

独自の銘柄選択や資産配分を行うアクティブファンドは、指数に準じた運用を行うインデックスファンドよりも高いリターンが期待できます。

ただし、期待リターンが大きい分、価格変動のリスクも高くなります。投資商品の選定では、インデックスファンドより入念に下調べする必要があるといえるでしょう。

購入前にしっかり調査！

運用成果を期待できる
おすすめアクティブファンドをご紹介！

◎コストに見合ったリターンが期待できる商品を選ぼう

投資で高いリターンを得るためには、精度の高い企業分析や適切なタイミングでの銘柄の入れ替えが重要です。

アクティブファンドのコストは、上記のような個人投資家では難しい運用を、プロに代行してもらうための費用といえます。

運用に力を入れるアクティブファンドは、一般的なインデックスファンドよりもコストが高い傾向にあります。しかし、コスト控除後のリターンで見ると、インデックスファンドの成績を上回る、十分に魅力の高いアクティブファンドも存在します。そのため、アクティブファンドの商品選びでは、コストを踏まえた実績で比較することが大切なのです。

では、具体的にはどのような商品を選べば良いのでしょうか？

◎iDeCoの対象にもなっているキャピタル世界株式ファンド（DC年金つみたて専用）　（PR）

キャピタル世界株式ファンド（DC年金つみたて専用）は全世界の株式に広く投資する投資信託です。

2022年6月末時点の過去3年のリターンは56.8％、設定来のリターンは120.4%と、全世界株式を対象とする指数のMSCI ACワールド・インデックスを長期で上回る運用実績を誇ります。信託報酬率は同カテゴリー最低水準の年率1.085％程度（税込）。

iDeCoの対象商品となっており、外部からの評価も高い点も特徴です。

同ファンドは金融商品の格付けを行う格付投資情報センターが実施する「R&Iファンド大賞2022」にて、「NISA/外国株式コア部門 最優秀ファンド賞」に選ばれました。2021年に続き、2年連続で最優秀賞を受賞しています。